Das Bauwerk im fränkischen Fachwerkstil wurde im Jahr 1522 nach einer Brandkatastrophe errichtet und beherbergte bis 1989 die Stadtverwaltung. Zeitweise wurde es auch zu anderen Zwecken genutzt, z. B. als Markthalle. Heute ist darin die Stadtbücherei untergebracht.[1]
Eine Steinplatte am Gebäude trägt die Inschrift „IN DISEM 1522 JAR IST DIS RATHAUS VON NEUEM ERBAUET WORDEN.“[2]
Die Nordseite des Alten Rathauses ist mit den Wappen der sechs Ganerben der Stadt und mit einem Medaillon des Künzelsauer Stadtwappens geschmückt, auf dem das Haupt von Johannes dem Täufer abgebildet ist. Eine weitere Steinplatte zeigt zwei Wappen über einer Jahreszahl.